El mercado de divisas, también conocido como forex (abreviatura formada por las palabras inglesas «foreign exchange»), es el mercado financiero más grande y líquido del mundo. Con una facturación diaria que supera los 6 billones de dólares, este mercado brinda grandes oportunidades para todos los traders, tanto minoristas como profesionales. No obstante, es posible que la terminología y el modo de funcionar de este mercado suponga todo un reto para aquellos que acaban de llegar al mundo del trading. En este artículo, hablaremos de los principios básicos del mercado forex, veremos algunos conceptos fundamentales y cuáles son los participantes en el mercado, y le daremos el vocabulario clave que necesita para iniciar su viaje por el trading.

¿Qué es el mercado forex?

El mercado forex es un mercado global descentralizado donde se compran y se venden divisas. A diferencia de las bolsas tradicionales, que son mercados centralizados, el trading de forex es extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés) y tiene lugar directamente entre las partes interesadas a través de brokers o instituciones financieras. El trading de forex conlleva el intercambio de una divisa por otra, transacción que se hace por pares como EUR/USD (Euro/Dólar de EE. UU.) o GBP/JPY (Libra esterlina/Yen japonés).
Una de las características principales de este mercado es que está activo 24 horas al día y 5 días a la semana debido a su naturaleza global, ya que la jornada comienza en Asia-Pacífico, se desplaza a Europa y acaba en Norteamérica. Este carácter internacional ofrece amplias oportunidades a los traders, independientemente de la zona horaria.

¿Cómo funciona el trading de forex?

El trading de forex consiste en comprar y vender divisas en pares. El valor de un par de divisas fluctúa en base a factores económicos y geopolíticos que afectan a los países correspondientes a las divisas. Por ejemplo, si cree que el euro se va a apreciar frente al dólar de EE. UU., compraría el par EUR/USD, mientras que, si piensa que el euro se va a debilitar, probablemente lo vendería.

Cuando se opera en forex, lo que se hace es comprar o vender una divisa frente a otra. Los pares de divisas tienen dos precios: bid y ask. El precio bid es la cantidad que el mercado está dispuesto a pagar por una divisa, a diferencia del ask, que es la cantidad a la que el mercado vendería la divisa.

Por ejemplo, si el par EUR/USD se cotiza a 1,15000/1,15005, significa que por cada euro usted puede comprar 1,15005 USD (precio ask) o también puede venderlo por 1,15000 USD (precio bid).

Pares de divisas: Tipos y ejemplos

Los pares de divisas se dividen en tres categorías principales:

• Pares mayores o majors: Estos pares contienen las divisas con las que más se opera en todo el mundo. Algunos ejemplos son EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY, y normalmente, tienen liquidez abundante y spreads ajustados.
• Pares menores: Los pares menores no contienen el USD, pero sí otras divisas mayores. En este caso tenemos, por ejemplo, el EUR/GBP, el EUR/JPY y el GBP/CHF.
• Pares exóticos: Estos pares contienen una divisa mayor y una de una economía emergente. Por ejemplo, aquí entrarían el USD/SGD (Dólar de EE. UU./Dólar de Singapur) y el EUR/ZAR (Euro/Rand sudafricano). Los pares exóticos suelen ser más volátiles y menos líquidos en comparación con los mayores y menores, lo que significa que tienen un alto potencial de beneficios… pero también de pérdidas.

Terminología y conceptos clave

Lo primero de todo antes de adentrarse en el trading es familiarizarse con la terminología que se usa en forex. Estos son algunos de los términos más importantes:

• Pip: Un pip o porcentaje en puntos (del inglés «percentage in point») representa el movimiento de precio más pequeño en forex, y se trata del cuarto decimal en la mayoría de pares de divisas (excepto en los pares que contienen el yen japonés, donde el pip es el segundo decimal). Por ejemplo, si el EUR/USD se mueve de 1,1150 a 1,1151, se ha movido un pip.
• Decimales: En el trading de forex moderno, casi todos los pares se cotizan con cinco decimales, por lo que el movimiento más pequeño del precio es incluso más preciso. Por ejemplo, si el EUR/USD se cotiza a 1,11501, el movimiento de 1,11501 a 1,11502 se denomina «pipette» o pip fraccional.
• Apalancamiento: El apalancamiento permite a los traders controlar una posición más grande con un capital más pequeño. Por ejemplo, si su bróker ofrece un apalancamiento de 1:50, usted podrá controlar una posición de 50.000$ con tan solo 1000$: pero tenga mucho cuidado, porque además de potenciar los beneficios, el apalancamiento también incrementa el riesgo de pérdidas.
• Spread: El spread es la diferencia entre los precios bid y ask. Funciona como la tarifa del bróker, y puede variar dependiendo de las condiciones del mercado, la liquidez y el par de divisas en cuestión.
• Tamaño de lote: En forex, un lote estándar representa 100.000 unidades de divisa, pero los traders minoristas también emplean tamaños más pequeños como los minilotes (10.000 unidades) y los microlotes (1000 unidades).
• Margen: El margen hace referencia a la cantidad de dinero que se requiere para abrir una posición con apalancamiento. Básicamente, se trata de un depósito que funciona como aval para su operación. Si el mercado se mueve en su contra, es posible que deba añadir más margen para evitar un aviso de margen, también llamado margin call.

Factores que afectan a los precios de las divisas

El valor de una divisa está influenciado por diversos factores, y conocerlos es vital para los traders, ya que pueden afectar a los movimientos de los precios. Vamos a comentar algunos de los más importantes:

• Tipos de interés: Los bancos centrales controlan los tipos de interés, y estos afectan directamente a los valores de las divisas. Los tipos de interés más altos suelen atraer inversión extranjera, incrementando la demanda de una divisa y provocando de esta manera su apreciación.
• Datos económicos: Los indicadores económicos como el PIB, la inflación, las tasas de desempleo y las balanzas comerciales influyen en el valor de una divisa. Unos datos económicos sólidos suelen fortalecer una divisa, mientras que las lecturas débiles hacen que esta se deprecie.
• Eventos geopolíticos: La inestabilidad política, unas elecciones, desastres naturales y otros factores geopolíticos pueden causar que los precios de la divisa fluctúen. Un ejemplo claro es el Brexit, que tuvo un profundo impacto en el valor de la libra esterlina.
• Sentimiento del mercado: La percepción de los traders sobre las condiciones del mercado también afecta a los precios. Si son optimistas sobre la situación económica de un país, se decantarán por comprar esa divisa, con lo que esta aumentará de valor.
• Eventos globales: Acontecimientos como desastres naturales, guerras y pandemias pueden generar incertidumbre y causar movimientos significativos en el mercado. Uno de los ejemplos más recientes fue la pandemia de la COVID-19, que causó una volatilidad extrema en los mercados de divisas como reacción de los inversores a la paralización global de la economía.

Cómo iniciarse en el trading de forex

Empezar una aventura por el trading de forex es emocionante, pero también puede suponer un reto. Sin embargo, con el enfoque adecuado podrá iniciar su carrera con confianza. Estos son los pasos más comunes para los recién llegados:

1. Elegir un bróker fiable: Busque un bróker de confianza como XLibre, que ofrece una sólida plataforma, spreads bajos y una excelente atención al cliente. Asegúrese de que trabaja con una empresa regulada y con una buena reputación en la industria.
2. Abrir una cuenta de trading: Una vez seleccionado el bróker, el siguiente paso es abrir una cuenta de trading. Es recomendable que pruebe primero una cuenta demo para practicar el trading con fondos virtuales antes de poner en riesgo su propio dinero.
3. Aprender los fundamentos básicos: Tómese su tiempo para entender los conceptos clave como los patrones gráficos, el análisis técnico y la gestión del riesgo. Es importante que invierta en formación y aprenda de traders con experiencia.
4. Crear un plan de trading: Contar con un plan de trading robusto es la clave del éxito. Defina sus objetivos, su tolerancia al riesgo y sus estrategias. El plan le ayudará a mantener la disciplina y centrarse en sus objetivos a largo plazo.
5. No abarcar mucho al principio: Empiece a operar con pequeñas cantidades de dinero para reducir los riesgos mientras va ganando en experiencia y, a medida que se sienta seguro de sí mismo, aumente el tamaño de sus posiciones gradualmente.
6. Vigilar los mercados: Manténgase al tanto de las noticias financieras, los eventos geopolíticos y las tendencias del mercado que pueden influir en sus operaciones. Combine el análisis técnico con el análisis fundamental para tomar decisiones informadas.

Conclusión

El mercado forex es un mundo repleto de grandes oportunidades, pero también tiene riesgos. Si quiere aumentar sus posibilidades de tener éxito, es preciso que conozca los principios de la disciplina y los factores que afectan a los precios de las divisas, además de conceptos básicos como los pips, los spreads y el apalancamiento. Tanto si acaba de llegar como si simplemente busca perfeccionar sus habilidades, el trading de forex es una emocionante aventura siempre que usted tenga la preparación y la mentalidad adecuados. En XLibre, le ofrecemos todas las herramientas y el soporte que necesita para triunfar en forex, desde una robusta plataforma de trading hasta asesoramiento experto.