Negociação de CFD Matérias-primas

Definição

O rollover, também chamado swap ou comissão overnight, é um juro pago, ou recebido, em resultado de manter uma posição aberta de um dia para o outro (overnight) num derivado. A política de rollover tem por objectivo definir e manter uma comissão justa relativamente a todos os valores negociáveis e classes de activos. Na maioria dos valores disponíveis, excepto forex e ouro, a comissão de rollover representa uma comissão de juro interna mais (+) ou menos (-) a comissão de rollover que recebemos das contrapartes com que colaboramos relativamente a esse valor (comissão de corretagem). Para os restantes, a empresa poderá creditar ou debitar a conta do cliente e é resultante da alavancagem fornecida, volatilidade e risco de mercado. As comissões de rollover (taxas de permanência) são avaliadas numa base contínua e são corrigidas semanalmente e/ou quando necessário.

Cálculo do rollover - exemplo

Simulação do débito do rollover

Moeda base da conta: EUR
Valor: USA100 (Nasdaq)
Dimensão da posição: 1 lote (1 contracto)
Direcção: compra (longa)
Taxa de cambio: EURUSD 1,09

Swap: -470

Dias: 1

Valor de ponto: 0.01

Fórmula da comissão de rollover = número de lotes *dimensão do contracto*número de dias *valor do swap*valor de ponto

Cálculo: 1*1*-470*0,01=-4,70 USD em EUR =-4,70/1,09=-4,31

Trading isento de swap

O XLibre disponibiliza condições de negociação isentas de swap, em contas de trading específicas pra os clientes que cumprem a lei da Sharia. No entanto, diversos instrumentos podem estar sujeitos a taxas de carry, quando a posição tiver sido roll over (renovada) por períodos sequenciais de dias.

Isenta de swap aplica–se a:

AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY, AUDCAD, AUDCHF, AUDJPY, AUDNZD, CADCHF, CADJPY, CHFJPY, EURAUD, EURCAD, EURCHF, EURCZK, EURGBP, EURHKD, EURHUF, EURJPY, EURNZD, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, GBPHKD, GBPJPY, GBPNZD, HKDJPY, NZDCAD, NZDCHF, NZDJPY, USDCNH, USDCZK, USDHKD, USDHUF, XAGAUD, XAGEUR, XAGUSD, XAUAUD, XAUEUR, XAUUSD

* A duração da opção isenta de swap é aplicável durante sete (7) dias de calendário, a contar da data em que se torna aplicável.

*. A empresa reserva-se o direito de cancelar o estatuto de isenção de swap por sua própria iniciativa.

Ações e operações de capital

As posições em acções estão sujeitas a um encargo de crédito/débito de financiamento overnight. Chamamos a atenção que quando os traders abrem e fecham uma posição no mesmo dia de negociação não estão sujeitos ao financiamento overnight.

As comissões de rollover dos CFDs de acções são de 10% ao ano, com base no preço de abertura.

Cálculo de acções - exemplo

Simulação de rollover de acções

Moeda base da conta: USD
Moeda de cotação da conta: USD
Valor: Facebook
Dimensão da posição: 1 lote = dimensão do contracto 100 acções
Direcção: compra (longa)

Dias: 1

Valor de ponto: 0,01

Fórmula do rollover de acções= (número de lotes *dimensão do contracto*preço de abertura*número de dias *valor do swap*valor de ponto)/360)

Cálculo: (1*100*520*1*-10*0,01)/360=-14 usd

Estas taxas overnight podem ser ajustadas para as operações de capital, como pagamento de dividendos em dinheiro, ofertas em bolsa, opções de dividendos, emissões de bónus, etc. Por exemplo, se um CFD de acções negociado pelo cliente e mantido de um dia para o outro (overnight) pagar dividendos nessa data (torna-se data ex-dividendo), então o cliente que tenha uma posição longa terá direito a receber o dividendo, sob a forma de ajustamento do swap. Caso o cliente mantenha uma posição curta no CFD de acções, a esta posição será cobrado o ajustamento do dividendo relevante através do swap overnight. Neste exemplo, o swap das posições longas irá aumentar, de forma a reflectir o pagamento de dividendos e o swap das posições curtas será reduzido, respectivamente.

Dividendos

Os clientes que tenham posições longas na data em que o CFD de acções seja ex-dividendo irá receber o valor do dividendo sob a forma de ajustamento do saldo (depósito).

Aos clientes que tenham posições curtas na data em que o CFD de acções seja ex-dividendo irá ser cobrado o valor do dividendo sob a forma de ajustamento do saldo (levantamento).Cálculo de dividendos - exemplo.

Simulação de ajustamento do dividendo

Moeda base da conta: USD
Moeda de cotação da conta: USD
Valor: Goldman Sachs
Dimensão da posição: 1 lote = dimensão do contracto 100 acções
Direcção: venda (curta)
Montante ex-dividendo: 0,80 USD (por acção)

Fórmula de ajustamento do dividendo: número de lotes*dimensão do contracto* cálculo (valor do dividendo): 100 *-0,80= -8 USD

Os ajustamentos ao saldo de dividendos irão começar a ser processados às 00:00, hora do servidor, no dia em que essa acção específica negociar ex-dividendo.

Horário de cobrança da taxa de permanência (rollover)

O início, e o final do dia de negociação, é considerado como uma posição aberta às 00:01 (hora do servidor) não está sujeita ao rollover até ao dia seguinte. Uma posição aberta às 23:59 (hora do servidor) está sujeita a rollover às 00:00 (hora do servidor).

O crédito ou débito de cada posição aberta às 00:00 irá aparecer na sua conta. É aplicado directamente à negociação, no campo swap, e reflecte-se automaticamente no seu saldo de conta.

Horário do servidor

GMT+3: desde o último domingo de Março até ao último domingo de Outubro

GMT+2: desde o último domingo de Outubro até ao último domingo de Março

Fim-de-semana e feriados

Embora a maioria dos mercados esteja fechada aos fins-de-semana e nos feriados locais, continuam a ser aplicáveis juros para as posições mantidas durante esses períodos. Para medir isso, as comissões de rollover aos fins-de-semana são calculadas e aplicadas por três dias às quartas-feiras, o que, tipicamente, significa que o rollover de quarta-feira é o triplo do montante. Chama-se a atenção que, no caso dos instrumentos índices, o swap triplo é aplicado à sexta-feira.

Swap triplo - exemplo

Simulação crédito de rollover de quarta-feira

Moeda base da conta: USD
Valor: GBPUSD
Dimensão da Posição: 0,50 lotes (50 000)
Direcção: venda (curta)
Taxa de cambio: USD

Valor do swap: 2

Fórmula da comissão de rollover tripla= número de lotes *dimensão do contracto*número de dias *valor do swap*valor de ponto

Cálculo: 0,5*100.000*3*2*0,00001= 6 USD

De acordo com o indicado acima, as comissões de rollover também são aplicadas, como sempre, a todos os instrumentos aos feriados, independentemente de o instrumento ser, ou não, negociado nesse dia.

Descrição

As horas de negociação da plataforma Metatrader do XLibre para instrumentos cambiais são entre segunda-feira às 00:05 e sexta-feira 23:55 (hora do servidor). Chamamos a atenção que a hora do servidor está sujeita ao horário de Verão (DST), que começa no último domingo de Março e termina no último domingo de Outubro. Horas do servidor: Inverno: GMT+2, Verão: GMT+3 (DST).

Chamamos a atenção que nas primeiras horas após a abertura das negociações, o mercado tende a ser mais restrito do que o normal, até à abertura das sessões de Tóquio e Londres. Estes mercados mais restritos podem resultar no alargamento dos spreads e podem aumentar a probabilidade de as ordens serem executadas por um preço diferente daquele que foi pedido, uma vez que existem menos compradores e vendedores. O que se deve, em grande parte, ao facto de nas primeiras horas após a abertura ainda decorre o fim-de-semana na maior parte do mundo.

As negociações e ordens mantidas durante o fim-de-semana estão sujeitas a execução ao preço de mercado disponível seguinte, com base na liquidez disponível. Após a abertura, os traders podem colocar novas ordens e podem ainda cancelar ou modificar as ordens existentes.

Para mais informações, pedimos que consulte o nosso horário de negociação para o mês em curso:
Horário de negociação - Maio 2024